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    La CleanTech française qui transforme la chaleur en électricité

Mot du Président

 Mesdames, Messieurs, Chers investisseurs,

Je suis très fier de vous présenter aujourd'hui ENERTIME, la CleanTech française qui transforme la chaleur en électricité.

Face aux enjeux de la transition énergétique, l'accompagnement des acteurs industriels, qui représentent plus de 20 % des consommations énergétiques de la France, dans leurs efforts de réduction des consommations d'énergie est essentiel.

Grace à la technologie des machines ORC1 de forte puissance (> 1 MWe), nous proposons des solutions pertinentes et pérennes dans deux grands domaines :

  • L'amélioration de l'efficacité énergétique industrielle, en récupérant et en valorisant la chaleur perdue en électricité, ce qui permet de réduire la consommation électrique de l'industriel ;
  • La production d'énergie renouvelable (électricité et éventuellement chaleur) de manière décentralisée à partir de ressources géothermie ou biomasse. Une machine ORC d'1 MW permet ainsi de couvrir les besoins en énergie d'environ 1 000 personnes.

Avec 2 unités déjà installées et un carnet de commandes de 4 nouvelles unités nous avons amorcé notre déploiement commercial.

Au-delà de notre carnet de commandes, nous avons identifié une quarantaine de projets qui pourraient représenter un volume d'affaires total d'environ 100 M€2 à signer dans les deux ans. Ces projets concernent aussi bien des applications de récupération de chaleur (environ 54 % des projets) que de production d'énergies renouvelables (biomasse, géothermie) et se situent pour plus de la moitié à l'international.

Ce projet d'introduction en bourse doit nous permettre d'accélérer notre stratégie de développement dans un secteur crucial pour l'avenir.

Avec votre soutien, l'équipe d'ENERTIME et moi-même serons plus que jamais prêts à faire entrer nos clients dans l'industrie du XXIème siècle. 


Gilles DAVID
Président Directeur Général


1 Organic Rankine Cycle, Cycle Organique de Rankine
2 Dont 19 propositions commerciales, 8 études de faisabilité et 2 appels d’offre en cours

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Société

Créée en 2008, ENERTIME conçoit, développe et met en œuvre des modules à Cycle Organique de Rankine (ORC) pour l'efficacité énergétique industrielle et la production décentralisée d'énergie renouvelable. Les ORC permettent de transformer de la chaleur en électricité.

ENERTIME est l'un des cinq principaux acteurs mondiaux et le seul français maîtrisant entièrement cette technologie de machines de forte puissance (1 MW et plus).

Basée en Ile de France, ENERTIME regroupe 32 collaborateurs dont 23 ingénieurs et dispose de bureaux à Lyon et à Strasbourg ainsi que des représentants sur l'Ile de la Réunion, au Canada et aux Philippines.

La société est qualifiée « entreprise innovante » par Bpifrance.

La Société est reconnue « Créative Industry » française.


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Calendrier


14 juin 2016
  • Visa de l'AMF sur le Prospectus

15 juin 2016
  • Diffusion du communiqué de presse annonçant l'Offre
  • Diffusion par Euronext de l'avis relatif à l'ouverture de l'OPO
  • Ouverture de l'OPO et du Placement Global

1er juillet 2016
  • Clôture de l'OPO (17h au guichet, 20h par Internet) et du Placement Global (17h, heure de Paris)

4 juillet 2016
  • Fixation du Prix de l'Offre et exercice éventuel de la Clause d'Extension
  • Diffusion par Euronext de l'avis relatif au résultat de l'Offre
  • Diffusion du communiqué de presse indiquant le Prix de l'Offre, le nombre définitifs d'actions nouvelles et le résultat de l'Offre

6 juillet 2016
  • Règlement-livraison de l'OPO et du Placement Global

7 juillet 2016
  • Début des négociations des actions de la Société sur Alternext
  • Début de la période de stabilisation éventuelle

1er août 2016
  • Date limite d'exercice de l'option de Sur-allocation
  • Fin de la période de stabilisation éventuelle

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Modalités

Codes de l'action

  • Libellé : ENERTIME
  • Code ISIN : FR0011915339
  • Code mnémonique : ALENE
  • Lieu de cotation : Alternext Paris

Nombre d'actions offertes

Un nombre maximum de 555 555 actions nouvelles à émettre dans le cadre d'une augmentation de capital en numéraire ou par compensation de créances jusqu'à un montant maximum de 1 million d'euros, pouvant être porté à un maximum de 638 888 actions nouvelles à émettre en cas d'exercice intégral de la Clause d'Extension et à un maximum de 734 721 actions nouvelles en cas d'exercice intégral de la Clause d'Extension et de l'Option de Sur-allocation.

Fourchette indicative de prix

Entre 7,65 euros et 10,35 euros par Action Nouvelle.

Montant brut de l'opération

Environ 5,0 millions d'euros (soit 4,0 millions d'euros hors compensation de créances) pouvant être porté à environ 5,8 millions d'euros en cas d'exercice intégral de la Clause d'Extension et environ 6,6 millions d'euros en cas d'exercice intégral de la Clause d'Extension et de l'Option de Sur-allocation (sur la base d'un prix égal au point médian de la fourchette indicative du Prix de l'Offre, soit 9,0 euros).

Raisons de l'offre

Fournir à la Société des moyens supplémentaires pour financer sa stratégie et plus particulièrement :
1) Financement des besoins courants de la Société dans le cadre de la réalisation des équipements clés en main (70 %) ;
2) Renforcement des équipes commerciales dont création d'une filiales en Chine (20 %) ;
3) Développement Corporate et financement de l'activité (R&D, IT, Service après-vente, etc.) (10 %).

Dans le cas d'une offre souscrite à 75%, la part consacrée au poste 1 serait diminuée.

Structure de l'offre

  • une offre au public en France réalisée sous la forme d'une offre à prix ouvert, principalement destinée aux personnes physiques (l'« Offre à Prix Ouvert » ou l' « OPO ») ;
  • un placement global principalement destiné aux investisseurs institutionnels en France et hors de France (en dehors notamment des États-Unis d'Amérique, du Japon, du Canada et de l'Australie) (le « Placement Global »).

Si la demande exprimée dans le cadre de l'OPO le permet, le nombre d'actions allouées en réponse aux ordres émis dans ce cadre sera au moins égal à 20% du nombre total d'actions nouvelles avant exercice éventuel de la clause d'extension.
Si la demande exprimée dans le cadre de l'OPO est inférieur à 20% des actions nouvelles, le solde non alloué dans le cadre de l'OPO sera offert dans le cadre du Placement Global.

Il est précisé que dans le cadre de l'OPO, les ordres seront décomposés en fonction du nombre de titres demandés :

  • fraction d'ordre A1 : de 1 action jusqu'à 500 actions incluses; et
  • fraction d'ordre A2 : au-delà de 500 actions.

Les fractions d'ordre A1 bénéficieront d'un traitement préférentiel par rapport aux fractions d'ordre A2 dans le cas où tous les ordres A1 et A2 ne pourraient pas être entièrement satisfaits.

Engagements de souscription reçus

Dans le cadre de la compensation des comptes courants d'un montant total d'1 M€ conclues en janvier 2016 avec ENERTIME, Siparex et Amundi se sont engagés à placer un ordre de souscription au Prix de l'Offre, quel qu'il soit, pour un montant total de 1 000 000 € (650 000 € pour Siparex et 350 000 € pour Amundi), représentant environ 20 % du montant brut de l'Offre (hors exercice de la Clause d'Extension et de l'Option de Sur-allocation, sur la base d'un prix se situant au point médian de la fourchette indicative du Prix de l'Offre, soit 9,0 €). Ces souscriptions s'effectueront exclusivement par compensation avec des créances que les actionnaires susvisés de la Société détiennent en compte courant dans la Société.

Au-delà de son engagement de souscription dans le cadre de la compensation de compte courant, Siparex s'est engagé à placer un ordre de souscription au Prix de l'Offre, quel qu'il soit, pour un montant total de 459 423 €, représentant environ 9 % du montant brut de l'Offre (hors exercice de la Clause d'Extension et de l'Option de Sur-allocation, sur la base d'un prix se situant au point médian de la fourchette indicative du Prix de l'Offre, soit 9,0 euros).

Au-delà de son engagement de souscription dans le cadre de la compensation de compte courant, Amundi s'est engagé à placer un ordre de souscription au Prix de l'Offre, quel qu'il soit, pour un montant total de 350 000 €, représentant environ 7 % du montant brut de l'Offre (hors exercice de la Clause d'Extension et de l'Option de Sur-allocation, sur la base d'un prix se situant au point médian de la fourchette indicative du Prix de l'Offre, soit 9,0 €).

Par ailleurs, Calao Finance s'est engagé à placer un ordre de souscription au Prix de l'Offre, quel qu'il soit, pour un montant total de 100 000 €, représentant environ 2% du montant brut de l'Offre (hors exercice de la Clause d'Extension et de l'Option de Sur-allocation, sur la base d'un prix se situant au point médian de la fourchette indicative du Prix de l'Offre, soit 9,0 €).

Enfin, les dirigeants d'ENERTIME, à savoir Monsieur Gilles David (Président Directeur Général d'ENERTIME), Monsieur Fabien Michel (Directeur Adjoint d'ENERTIME), Monsieur Christophe Roncoroni (Responsable Finance) et Monsieur Pierre du Baret (Directeur Commercial), ainsi que Monsieur Alain Michel, se sont engagés au global à placer un ordre de souscription au Prix de l'Offre, quel qu'il soit, pour un montant total de 200 000 €, représentant environ 4% du montant brut de l'Offre (hors exercice de la Clause d'Extension et de l'Option de Sur-allocation, sur la base d'un prix se situant au point médian de la fourchette indicative du Prix de l'Offre, soit 9,0 €).

  Engagements (en numéraire et par compensation de créances)
Siparex 1 109 423 €
Amundi 700 000 €
Calao 100 000 €
Dirigeants 200 000 €
Total 2 109 423 €

Conformément à leurs termes et conditions, les ordres de souscription susvisés ont vocation à être servis, par principe, en priorité et intégralement ; étant, toutefois, précisé que, si nécessaire, dans l'hypothèse où les souscriptions recueillies dans le cadre de l'Offre seraient supérieures au nombre des Actions Offertes, les actionnaires concernés ont d'ores et déjà accepté que le montant de leur engagement respectif puisse être réduit dans le respect des principes usuels d'allocation.

En outre, dans le cadre de l'Offre, Siparex indique son intention de souscrire un montant pouvant aller jusqu'à 1 M€, par le biais d'un fonds en cours de constitution, dans l'un des deux cas suivants :

  • soit par substitution de l'engagement de souscription de Siparex susvisé, pour un montant maximum de 459 423 € ;
  • soit en complément de l'engagement de souscription de Siparex susvisé, pour un montant maximum de 1 000 000 €, uniquement dans le cas où cet engagement complémentaire d'un maximum de 1 000 000 € permettrait d'atteindre ou de dépasser 100 % de l'Offre.

Engagements d'abstention et de conservation des titres

- Engagement d'abstention de la société :

  • 180 jours suivant la date de règlement-livraison

- Engagement de conservation des dirigeants et salariés :

  • 360 jours suivant la date de règlement-livraison des actions de la société pour 100% de leurs actions ;

- Engagement de conservation de l'ensemble des actionnaires financiers :

  • 180 jours  suivant la date de règlement-livraison des actions à hauteur de 100% de leurs actions ;
  • 270 jours  suivant la date de règlement-livraison des actions à hauteur de 90% de leurs actions;
  • 360 jours  suivant la date de règlement-livraison des actions à hauteur de 80% de leurs actions.
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Communiqués


ENERTIME entre en bourse sur le marché Alternext d’Euronext à Paris
04/07/2016
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ENERTIME sélectionnée par le Syctom pour la fourniture d'un module ORC d'1 MWe pour valoriser de la chaleur à 160°C dans le cadre de la modification du traitement de fumées de l'UVE de Saint Ouen
29/06/2016
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ENERTIME lance son introduction en bourse sur le marché Alternext d’Euronext à Paris
15/06/2016
Télécharger le PDF (1,38 Mo)


ENERTIME signe un contrat de plus de 2 M EUR financé par l'IBRD (Banque Mondiale) pour la fourniture d'un ORC d'une puissance de 1,6 MW en cogénération sur le réseau de chaleur biomasse de la ville de Kamyanets-Podilskyi en Ukraine.
07/06/2016
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Communiqué de presse d'enregistrement du Document de base

ENERTIME annonce l’enregistrement de son Document de base dans le cadre de son projet d’introduction en Bourse sur le marché Alternext d’Euronext Paris
31/03/2016
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ENERTIME signe un contrat avec SUEZ pour la construction d'une centrale à cycle organique de Rankine (ORC) afin d’optimiser l’efficacité énergétique de l’incinérateur du SYVEDAC - Agglomération de Caen
17/03/2016
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ENERTIME sélectionné et financé par l'ADEME pour développer une machine ORC de forte puissance selon un modèle de service d'efficacité énergétique de type « ESCO » (Energy Service Company)
03/02/2016
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Documents


Note d'analyse financière - « De l'Energie à revendre »
17/06/2016
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Argumentaire d’investissement
Argumentaire d’investissement
14/06/2016
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Document de base
Document de base
30/03/2016
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Note d’opération
Note d’opération
14/06/2016
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Médias

Cerclefinance.com - « Le prix de l’introduction fixé à 7,65 »
24 juin 2016
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L’Agefi quotidien - « Enertime lève 4Me lors de son IPO »
05 juillet 2016
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Boursier.com - « Enertime : introduction en bas de fourchette » - 04/07/2016
04 juillet 2016
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Le Revenu - Enertime : de la chaleur à revendre - Conseil : Souscrivez
24 juin 2016
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Investir - Enertime : des turbines pour utiliser la chaleur industrielle - Conseil : Participer
17 juin 2016
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Les Echos - Enertime va valoriser les déchets ménagers de Saint-Ouen en électricité
30 juin 2016
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Le Monde éco&entreprise - L'onde de choc du « Brexit » atteint les entreprises françaises
30 juin 2016
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Cerclefinance.com - ENERTIME: LE GROUPE CHOISI APRÈS UN APPEL D'OFFRES DU SYCTOM
29 juin 2016
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BFM Business - Tech & Co - Le pétrole bon marché va-t-il freiner l'essor des « clean tech » ?
28 juin 2016
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Le Revenu TV - Enertime s'introduit en Bourse : le patron répond à nos questions
27 juin 2016
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TV Finance - Direct Marchés - ENERTIME : « NOTRE IPO NOUS FAIT ACCÉDER AU MEILLEUR ENDROIT POUR FINANCER LA TRANSITION ÉNERGÉTIQUE » GILLES DAVID (PDG)
23 juin 2016
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BFM Business - Intégrale Bourse - Enertime lance son introduction en Bourse
20 juin 2016
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Capital Finance - IPO // Enertime brigue 5M€ en entrant sur Alternext
20 juin 2016
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Labourseetlavie.com - Gilles David Pdg Enertime : "Notre carnet de commandes est à 70% à l'international". Bourse : Alternext accueille une Cleantech
17 juin 2016
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Les Echos - Enertime transforme la chaleur perdue en électricité
16 juin 2016
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Boursier.com - Entretien avec Gilles David, Cofondateur et Président d'Enertime « 5 ME pour financer l'activité courante et accompagner l'accélération »
16 juin 2016
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Toutsurmesfinances.com - Enertime : la Bourse pour faciliter l’essor commercial à l’export
16 juin 2016
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Easybourse.com - Enertime veut transformer la chaleur perdue en électricité
16 juin 2016
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La Tribune - Levée de fonds dans l'efficacité énergétique
16 juin 2016

AGEFI - Enertime parie sur l'essor de la récupération de chaleur industrielle
16 juin 2016
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Environnement Magazine - 5 millions d'euros : pourquoi Enertime se lance en bourse
16 juin 2016
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Les Echos Capital Finance - Enertime brigue une entrée en Bourse
16 juin 2016
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La Tribune - L'efficacité énergétique entre en Bourse
15 juin 2016
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Monfinancier.com - Introductions : Enertime lance son offre
15 juin 2016
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Greenunivers.com - Enertime lance son IPO et vise 5 M€
15 juin 2016
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Agence France Presse - Efficacité énergétique : Enertime veut lever en Bourse 5 M
15 juin 2016
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Boursier.com - Introductions : Enertime lance son offre
15 juin 2016
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AGEFI - Enertime vise une introduction sur Alternext
10 juin 2016
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Environnement magazine - Avec Enertime, FerroPem récupère l'énergie de son usine de silicium
1er juin 2016

Entreprendre - Enertime fait le plein d'énergie
1er mai 2016
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L'Usine Nouvelle - Emmanuel Macron, VRP de l’industrie française à la Foire de Hanovre
27 avril 2016
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Flash-Infos Economie - ENERGIE : Enertime envisage de s’introduire sur Alternext.
28 avril 2016
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Cerclefinance.com - Enertime : Projet d'introduction en bourse sur Alternext.
20 avril 2016
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Greenunivers.com - Panorama des cleantech 2016 : de nouvelles ambitions
7 avril 2016
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Enerzine.com - Caen : une centrale ORC valorisera l'excédent de chaleur de l'incinérateur
5 avril 2016
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Environnement-magazine.fr - Enertime proche d'une introduction en Bourse
1er avril 2016
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Greenunivers.com - Enertime au pied de la Bourse
31 mars 2016
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Zone Bourse - ENERTIME annonce l'enregistrement de son Document de base dans le cadre de son projet d'introduction en Bourse sur le marché Alternext d'Euronext Paris
31 mars 2016
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Boisenergie.tv - Enertime - La technologie ORC pour la petite cogénération biomasse - Salon Bois Energie 2016
30 mars 2016
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BFM Business - Décodeurs de l'Eco
24 mars 2016
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France 3 - Reportage dans les locaux d'Enertime à Courbevoie
17 mars 2016
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CNBC - Full steam ahead: Industrial revolution returns
5 novembre 2015
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La Tribune - Electricité & chaleur : Enertime va déployer sa technologie en Chine
29 juin 2015
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L'Usine Nouvelle - Enertime valorise la chaleur perdue par les industriels
20 juin 2015
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BFM Business - Enertime : Une start-up de l'efficacité énergétique - Gilles David le 14 avril dans Green Business
14 avril 2013
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